Crédit immobilier : la BCE baisse ses taux, bonne nouvelle pour les emprunteurs ?
Baisse des taux directeurs de la BCE
La Banque centrale européenne a de nouveau abaissé ses taux directeurs, et pourrait renouveler l’opération d’ici la fin de l’année. Les banques sont, dès lors, incitées à diminuer encore les taux des crédits immobiliers pour les ménages.
Et de huit. Pour la huitième fois en un an, la Banque centrale européenne (BCE) a desserré son étau monétaire ce jeudi 6 juin. L’institution de Francfort a abaissé ses taux directeurs de 0,25 point. Cette diminution porte son taux de dépôt, celui qui fait référence, à 2%.
💬 “La baisse des taux d’aujourd’hui était quasiment garantie compte tenu des données favorables sur l’inflation publiées en début de semaine, qui indiquent un processus de désinflation toujours en cours dans la zone euro”, a déclaré Grant Slade, économiste international chez Morningstar.
En mai, l’inflation dans la zone euro s’est pour la première fois établie en dessous de l’objectif de 2% que s’est fixé la BCE. De quoi conforter l’institution dans son mouvement de baisse des taux.
Attendue par les marchés, cette nouvelle pourrait aussi intéresser les ménages candidats à l’achat. En diminuant son taux de dépôt, la BCE incite les banques à prêter plutôt que de laisser leur argent fructifier auprès d’elle.
👉 Dans un contexte de reprise de la demande de crédit – +50% de dossiers financés en un an -, les banques seront donc à vouloir se démarquer en permettant aux ménages de contracter des crédits immobiliers au meilleur taux possible. En parallèle du taux de dépôt, la baisse du taux de refinancement de la BCE, à 2,15%, permet d’abaisser le coût de l’argent pour les établissements bancaires, et donc dégager quelques marges de manœuvre financière.
La décision de la BCE est la bienvenue. Car pour la première fois depuis décembre 2023, les taux pratiqués par les banques ont augmenté en mai 2025, selon l’Observatoire Crédit Logement CSA.
Le taux moyen s’élève à 3,11%, contre 3,08% en avril. Un crédit immobilier sur 20 ans, durée la plus répandue, est assorti d’un taux de 3,09%.
De nouvelles baisses de taux à venir
Une fois n’est pas coutume, elles pourraient de nouveau abaisser leur taux à l’avenir. Les établissements de crédits s’appuient notamment sur les perspectives futures pour établir leur taux. Et au petit jeu des prédictions, certains analystes prévoient que la détente de la BCE se poursuive afin d’éviter que l’inflation ne s’éloigne trop de l’objectif de 2%.
💬 “Le risque d’une inflation inférieure à l’objectif ayant clairement augmenté, la baisse de taux d’aujourd’hui ne sera pas la dernière. Les pressions inflationnistes dans la zone euro diminuent plus rapidement que prévu”, estime ainsi, Carsten Brzeski de la banque ING.
👉 Bien que prudentes, les banques pourraient donc être amenées à poursuivre la baisse de leur taux de crédit immobilier dans les prochains mois, dans le sillage de ceux de la BCE.
Certains professionnels du courtage prévoient des taux avoisinant les 3% en moyenne d’ici la fin de l’année. La chute des taux d’emprunt de la France, indicateur scruté par les banques pour établir leur grille de taux, vient aussi conforter les banques dans leur volonté de baisse. La dette française à 10 ans s’est établie à 3,17% au 10 juin, contre 3,68% en mai.
💡 Pour rappel, entre 2022 et 2023, les banques avaient quadruplé leur taux de prêt à l’habitat, en passant de 1% à 4% en moyenne. Elles ont cependant changé leur braquet, sous la houlette de la BCE.
💬 “En début d’année 2025, les banques ont amplifié le renouveau du marché, en améliorant leurs offres commerciales. La diminution des taux de refinancement de la BCE (…) a favorisé les baisses de taux printaniers”, a estimé analysé l’Observatoire Crédit Logement CSA.
