Le LDDS, produit d’épargne responsable : entre impact positif et limites
Le 20 mars 2023, le Groupe international d’experts sur l’évolution du climat (GIEC) a publié son sixième rapport d’évaluation. Il réaffirme que le changement climatique est en grande partie causé par les activités humaines.
Les conséquences sont visibles dans le monde entier et la France ne fait pas exception : températures records, élévation du niveau de la mer, sécheresse et perturbations des écosystèmes, etc.
Le GIEC affirme que si des mesures importantes sont prises dès à présent, il sera possible de limiter le réchauffement planétaire.
Chez Réassurez-moi, nous sommes concernés par le changement climatique ! C’est pourquoi nous avons décidé de rédiger une étude sur les solutions d’investissement responsable, en deux parties. Cette première partie de notre étude est consacrée à un produit d’épargne réglementée, tandis que la seconde partie concerne les fonds d’investissement labellisés.
Au cours des dernières années, de nombreuses banques et compagnies d’assurance ont pris des mesures pour soutenir les projets environnementaux et responsables, notamment en finançant des projets verts ou en mettant en place des politiques d’investissement responsable.
Parmi ces mesures, un produit d’épargne réglementée a été créé dans le but de financer des projets liés à l’environnement et à la solidarité, et visant à encourager l’épargne responsable en France. Il s’agit du Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS).
S’il a connu une belle croissance ces 10 dernières années, il est encore trop peu connu des Français. L’enjeu climatique rend primordiale la promotion de tous types de produits et placements financiers responsables, tels que le LDDS !
De 2013 à 2023, l’encours total sur le LDDS a connu une augmentation de 36,6 %
Le LDDS a été créé en 2007 pour financer des projets éthiques. Au cours de ses 16 années de vie, sa popularité s’est peu à peu accrue, bien qu’il soit moins connu que d’autres produits d’épargne réglementée, tels que le Livret A ou l’assurance vie.
Selon les chiffres de la Banque de France1, le montant des encours sur les LDDS est passé de 101 milliards d’euros en 2013 à 138 milliards d’euros à la fin du mois de février 2023. Nous comptabilisons donc une augmentation de 36,6 % en 10 ans.
L’encours sur un produit d’épargne correspond au montant total des sommes investies par les épargnants sur ce produit. Il s’agit donc du cumul de tous les versements effectués sur le produit depuis sa création, et qui n’ont pas été retirés.
À titre d’exemple, si une personne ouvre un LDDS avec un dépôt initial de 1500 €, et qu’il réalise ensuite deux versements supplémentaires de 300 euros et de 500 euros, l’encours total sur son LDDS sera de 2300 €.
Cet indicateur permet notamment d’évaluer le succès d’un produit d’épargne, car il permet de mesurer la confiance des épargnants dans ce produit et leur disposition à y placer de l’argent.
C’est un constat plutôt encourageant pour le LDDS, même si l’augmentation du montant des encours sur le Livret A en 10 ans a été meilleure (+ 46,9 %).
Le LDDS suscite de plus en plus d’intérêt ! Porté par le Livret A qui est plus populaire, il a l’avantage d’être écologiquement et socialement plus responsable.
L’augmentation du taux d’intérêt du LDDS promet d’accroître le nombre d’ouvertures d’ici fin 2023
Selon les chiffres de la Banque de France, le nombre de LDDS ouverts est passé de 1,4 millions en 2016 à 1,6 millions en 2021. Nous comptabilisons donc une augmentation de 14,3 % en 5 ans.
Cet indicateur permet de mesurer la croissance du nombre d’épargnants intéressés par le LDDS. En effet, quoi de mieux que le nombre d’ouvertures de LDDS pour démontrer sa popularité ?
Si le nombre de souscription à un LDDS a augmenté de 14,3 % de 2016 à 2021, on peut s’attendre à une belle augmentation d’ici la fin de l’année 2023, portée par le taux d’intérêt très avantageux, qui est de 3 % depuis le 1er février 2023, versus 1% en 2022, et 0,5% en 2021.
En effet, le taux d’intérêt du LDDS est le même que celui du Livret A. Ces deux produits d’épargne sont soumis aux mêmes règles de rémunération, fixées par l’État français.
Les taux de rendement du Livret A et du LDDS sont modifiés deux fois par an, en fonction de l’évolution de l’inflation et des taux du marché monétaire.
En 2 ans, le taux d’intérêt du LDDS a été multiplié par 6 ! Cette augmentation promet d’accroître l’intérêt des épargnants pour le LDDS, et le nombre de souscriptions par la même occasion.
Tout ce que vous devez savoir sur le LDDS avant de vous lancer !
Une étude réalisée par OpinionWay pour AMF en 2021 a démontré que les enjeux de développement durable sont importants pour les Français.
L’impact des placements financiers sur l’environnement dans lequel ils évoluent est un sujet important pour eux. Toutefois, le grand public semble très peu connaître les thèmes en lien avec les placements responsables.
À l’occasion de la première partie de cette étude, nous vous expliquons tout ce que vous devez savoir sur le Livret de Développement Durable et Solidaire, qui est un produit d’épargne aussi bien éthique que avantageux !
Avantages du LDDS
- Un outil de financement de l’économie sociale et solidaire, permettant de contribuer au développement de projets durables
- Réglementé par l’État, ce qui garantit la sécurité du capital investi
- Accessible à tous les résidents fiscaux français, sans condition de revenus
- Les intérêts générés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
- Il est possible de détenir à la fois un Livret A et un LDDS, pour bénéficier des avantages de chacun de ces produits d’épargne
- Les versements et les retraits sont libres, ce qui signifie que les fonds sont disponibles à tous moments
- Il est possible d’avoir une carte de retrait associée au LDDS
- Les sommes investies peuvent être utilisées pour faire un don à une entreprise de l’économie sociale et solidaire
- Les sommes collectées doivent être utilisées par les banques pour octroyer des prêts développement durable, qui servent à réaliser des travaux d’amélioration de la performance énergétique des logements, à des taux attractifs
Inconvénients du LDDS
- Limité à un LDDS par personne
- Le plafond de dépôt n’est fixé qu’à 12 000 €
- Le LDDS ne permet pas de choisir les projets de développement durable et solidaire dans lesquels l’argent est investi
- La plupart des établissements imposent un versement initial de 15 € minimum
- Les sommes investies ne commencent à générer des intérêts que 15 jours après le versement. Les intérêts cumulés sur une année s’ajoutent au capital tous les 31 décembre
Le LDDS est-il un choix pertinent pour investir de manière responsable ?
Vous l’aurez compris, le Livret de Développement Durable et Solidaire est un placement financier qui peut vous permettre de soutenir des projets environnementaux et éthiques. Mais l’est-il vraiment ? Nous analysons ici ses limites.
Son taux de rémunération n’est pas plus intéressant que celui des autres placements financiers, mais le capital est garanti et les intérêts sont exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux.
Le LDDS est-il donc le meilleur placement écologique ?
Il est effectivement destiné à financer des projets de développement durable et solidaire. Toutefois, les banques choisissent elles-mêmes les projets qu’elles financent. Il peut donc arriver que certains des projets financés par le LDDS ne soient pas aussi écologiques que vous le voudriez.
Par ailleurs, la part des fonds collectés qui doit être investie dans des projets éligibles est relativement faible, ce qui limite l’impact environnemental et social du LDDS.
Il existe des placements financiers bien plus écologiques et responsables, tels que les fonds d’investissement socialement responsables (ISR), qui cherchent à générer des rendements financiers tout en ayant un impact positif sur l’environnement et la société.
Ainsi, le LDDS peut être un choix adapté pour un certain type d’épargnants, mais moins pour d’autres. Cela va dépendre de leurs objectifs financiers et environnementaux :
- Vous cherchez à protéger votre capital et avez une sensibilité pour les projets de développement durable et solidaire ? Alors ce produit d’épargne est fait pour vous.
- Vous détenez un Livret A mais vous avez atteint son plafond de versements, et vous avez d’autres projets d’investissement à court terme ? Alors le LDDS peut être un bon complément !
- Vous cherchez à générer des rendements financiers élevés, à investir sur le long terme, et à avoir un impact environnemental fort ? Alors le LDDS n’est pas forcément adapté à vos besoins.
Consultez également notre deuxième volet de cette étude sur les solutions d’investissement responsable, qui est consacré aux fonds labellisés !
Notre méthodologie